Просто мысли. Натолкнуло на них недавнее сообщение о планах норвежского фонда выйти из вложений в нефтегазовый сектор. Государственный фонд, инвестирующий пенсионные средства в экономику страны, планирует уйти из основного сектора экономки. Нефтяные компании показывают убытки. И это при том что последний год цена нефти выросла на 40%. Но это Норвегия. Интересно, а как отразился рост цен на нефть на российском нефтегазовом секторе? График за последний год показывает что индекс нефти и газа отстал от нефти на 40%. То есть, сектор, в целом, практически не отреагировал на рост цен. Конечно, не стоит забывать, что основные обороты российскому рынку дают иностранные инвесторы, а они, как известно остро реагируют на политический фон. А с этим небольшая проблема: с 2013 года фонит не в пользу государства российского. Кроме того, инвесторы принимают решения, основываясь на отчетности компаний. А отчетность компаний составляется "за прошлый период". Вот в этом, на мой взгляд, ОСНОВНАЯ ПРИЧИНА отставания сектора от нефтяных цен. . На данный момент мы имеем МСФО за 2016 год, когда цена нефти была 45$. Но при этих (и более низких) ценах компании научились работать, получать прибыль, сокращать долговую нагрузку и т.д. Сейчас же цена нефти в районе 62. Эффект от этого мы увидим только в следующем году. Другими словами, в следующие 12 месяцев я предполагаю что вложения в нефтегаз дадут неплохой рост, подтягиваясь за нефтяными ценами. Почему не наоборот? Может быть это немного наивно, но: 1. наши ВКС сделали достаточно, чтобы лишить игиловцев возможности раздавать нефть по 10$ 2. У иранских курдов тоже появилась проблема с реализацией нефти. 3. Страны ОПЕК пока еще держат квоты на добычу. 4. Нефть, несмотря на проекты перехода на альтернативные виды энергии, еще какое-то время останется востребованной. Пока еще все эти электромобили, солнечные эл.станции и т.п. достаточно дорогое и технологически сложное "удовольствие". 5. Немного о сланце в США: добыча становится рентабельной при ценах не ниже 60$. И тут срабатывает"правило 20/80: 20 дней нужно для расконсервации участков сланцевой нефтедобычи и 80 дней чтобы доставить танкерами эту нефть в Европу, чтобы сбить спрос. А год уже закончился и компании уже "подбивают" предварительные результаты. Далее я рассмотрел компании из индекса нефте-газа в плане динамики их бумаг относительно цен на нефть и всего сектора в целом Немного неуместно сравнивать с нефтяными ценами, но А) это один из тяжеловесов индекса (15%) и Б) имеет дочки, которые качают нефть, а значит и получает прибыль от нефтяных цен. Конечно, бумага сильно политизирована, да и менеджмент себя не обделяет. Но, все равно, такое отставание от среднего по сектору дает повод приглядеться к ней. Неприлично для тех, кто "наше все" Блин.... Тут полный пи...ц. Такое впечатление, что каждый цент к цене нефти сразу же попадает на расчетный счет компании. Хотя компания не входит в индекс НГ (нефтегаз...не путать с Новым Годом), но уж как-то экстремально она оторвалась от коллег по промыслу Еще один тяжеловес индекса (15%). Ушел недалеко от сектора. Учитывая то, что тандем Алекперов-Федун скупали акции своей компании по ценам гораздо выше существующих, наверное они что-то знают, чего не знают все остальные. Кстати, сейчас в их интересах поднять рыночную капитализацию, чтобы выйти из убытка по этим сделкам :-). В целом, компания мне нравится.... Тоже в первой тройке (15%). От сектора отстает. Не так сильно , как Газпром, но все же. Все те же 15% в индексе. И вроде бы все шло неплохо, но вот отстала... Считаю, если бы она отошла от своей политики сутяжничества и умерила свой ненасытный аппетит, а больше внимания уделила бы своему непосредственном у профилю, было бы лучше и для самой компании и для других. А пока не вижу смысла. Интересно, а если отдать ее Системе?...Слышь, Иваныч !!!! Соответственно 13,08% и 1,93%. Сразу видно, компания нравится народу... 6,95% и 6,05% соответственно. Обе бумаги идут в ногу со временем. То есть с индексом. А при этом нефть подросла, бакс подорожал. Ожидаю каков будет двойной эффект 5,88% в индексе. По мне так лучше "народного достояния" набрать на эту сумму. Морозить в бумаге такие суммы из-за 2,4% див. доходности не по приколу. 2,36%. На рынке можно сказать, новичок. При желании, можно приглядеться. Хотя есть более понятные компании В индексе 1,69%. Любима народом и не только. 0,09% в индексе. Считаю, необоснованно забыта. Низкий долг, рентабельность за 20%, капитализация ниже балансовой стоимости....Процентов на 20 выше текущих - вполне справедливо. Самый "легковес" в индексе. Всего 0,06%. На индекс (то есть на коллег) наплевал. Хотя при 10% див. доходности это вполне понятно Конечно, это всего лишь графическое выражение мыслей и строить выводы на одних только картинках было бы глупо. Но эти картинки повод присмотреться к сектору в целом и к компаниям в отдельности. Есть отчеты, есть цены на нефть, есть много другой информации. Можно сравнивать, можно попытаться предположить потенциалы при существующих нефтяных ценах.